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# 应用专题 / 债券研究 / 二叉树可转债估值
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## `cb_BinaryTree`
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声明：class
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基于正股波动率、贴现率和可转债条款构建二叉树，计算可转债及其期权价值
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<!-- tags: 可转债 二叉树 债券估值 -->
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### `CBCode`
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声明：field
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可转债代码
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可见性：`public`
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类型：string
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### `EndDate`
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声明：field
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估值截止日，也作为估值起始日
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可见性：`public`
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类型：datetime
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### `FN`
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声明：field
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二叉树步数，默认 100
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可见性：`public`
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类型：integer
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### `PriceType`
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声明：field
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正股初始价类型；0 表示截止日平均价，1 表示截止日收盘价
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可见性：`public`
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类型：integer
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### `VolatilityType`
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声明：field
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正股波动率计算方式；-1 时通过重写 `GetVolatility` 提供，0 时使用历史波动率
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可见性：`public`
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类型：integer
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### `NVolatility`
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声明：field
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历史波动率计算天数，默认 90
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可见性：`public`
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类型：integer
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### `RateType`
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声明：field
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贴现率计算方式；-1 时通过重写 `GetDiscountRate` 提供，0 时使用利率结构曲线
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可见性：`public`
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类型：integer
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### `BTSID`
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声明：field
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贴现率使用的利率结构曲线代码，默认采用 10 年国债利率结构曲线
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可见性：`public`
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类型：string
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### `GetVolatility()`
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声明：function
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返回正股年化波动率；当 `VolatilityType=-1` 时由用户重写
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可见性：`public`
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返回：numeric
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### `GetDiscountRate()`
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声明：function
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返回二叉树各期限贴现率；当 `RateType=-1` 时由用户重写
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可见性：`public`
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返回：array
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### `CBValuation()`
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声明：function
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计算可转债理论价值
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可见性：`public`
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返回：numeric
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### `CBOptionValue()`
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声明：function
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在完成可转债估值后返回转债期权价值
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可见性：`public`
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返回：numeric
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## `tsFl_cb_binayTree_01(ccode, initial_date)`
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声明：function
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以缺省参数构造二叉树估值对象，并返回可转债估值与期权价值
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<!-- tags: 可转债 二叉树 调用范例 -->
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| 参数 | 类型 | 说明 |
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| -------------- | -------- | ------------ |
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| `ccode` | string | 可转债代码 |
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| `initial_date` | datetime | 估值截止日期 |
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返回：array
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